仔细读了一下网上这篇关于杰再股份疑似造假的文章的分析，发现其中有太多似是而非的BUG，用来误导投资者，实在是其心可诛，现予以驳斥：
1.关于应收账款和存货增加：对于业绩高成长的公司，销售收入大增，正是上市公司主动补存货的时期，存货增加是必然的。而同时应收账款的金额也会同步增加，应收账款的增长比例只要不太过大于销售收入的增长比例，就不能说应收账款有问题，这是显而易见的。
2. 关于前5名客户的采购金额计算出的“成本”与主营成本不符的问题。文章作者不懂基本的会计原理，采购的支出只有等商品卖出了，才能转入营业成本，没卖出的肯定要在资产等账户留存。所以算出来的56.74亿的所谓成本，这个数字本身就是错的。通过杰瑞股份的现金流量表可知，其2019年为购买商品和劳务支出53.64亿（已支付），同时“应付票据”和“应付账款”两个科目合计增加约14亿（欠别人的），也就是说，该公司2019年的采购支出理论上是67亿多，远大于56.74的计算值。再有作者对原材料的分析，更是搞笑了，谁告诉你采购就一定只是原材料呢？
3. 作者本人因为不懂会计理论，搞不清楚“权责发生制”和“收付实现制”的区别，用简单的算术关系在这里乱算一通，就以为发现了大BUG。如果照这个理论，可以随便将19年销售收入增长大于50%的公司拿几个出来，用作者计算的这个标准去套的话，都有“作假”嫌疑。比如600330白云山，19年报上的营业成本为521亿，用前5客户计算出的采购额是621亿，且19年的存货相比18年基本没增加，按照作者的逻辑就是隐瞒成本100亿。603236移远通信，19年报中营业成本为32.56亿，前5客户计算得来的总采购额是38.39亿，19年存货增加2.3亿，理论上假造3亿。可以说，只要是年报里列出的前5客户采购额和比例的，算起来都是大体如此。
不懂会计核算的基本知识，却能在证券周刊上随便乱发文，导致股票价格如此波动，这种胡作非为应该承担责任吧？
如此水平的所谓分析师，却能掌控话语权，说起来真的是非常可笑的。
转载自: 002353股吧 http://002353.h0.cn
公司名称：杰瑞股份
股票代码：sz002353
市场类型：中小板
上市日期：日
所属行业：化工机械
所属地区：山东
公司全称：烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司
英文名称：Yantai Jereh Oilfield Services Group Co., Ltd.
公司简介：杰瑞股份公司是一家油田服务企业，主营油田专用设备制造，油田、矿山设备维修改造及配件销售和海上油田钻采平台工程作业服务。公司是多家国外厂家的中国服务代理和分销商，与多家国外生产厂商保持着经常性的采购往来。关键部件三缸柱塞泵公司与美国OFMPUMP公司...
注册资本：10.3亿
法人代表：李慧涛
总 经 理：李志勇
董 秘：曲宁
公司网址：www.jereh.com
电子信箱：zqb@jereh.com
